Есть простая арифметика, которую забывают в момент, когда счёт уходит в минус: убыток и прибыль, нужная для его возврата, не равны. Потеряв 50% депозита, вернуть его прибылью в 50% нельзя.
Почему так. Если на счёте было 1000 и вы потеряли 50%, осталось 500. Чтобы вернуться к 1000, нужно заработать 500, а это уже 100% от текущих 500. Общая формула: после потери L% нужная прибыль равна L / (100 - L) * 100%.
Вот как быстро растёт цена возврата:
- Потеря 10%: нужно +11,1%
- Потеря 20%: нужно +25%
- Потеря 30%: нужно +42,9%
- Потеря 50%: нужно +100%
- Потеря 70%: нужно +233%
- Потеря 90%: нужно +900%
Зависимость нелинейная. С просадкой до 20% восстановиться реально. После 50% вы уже играете в другую игру: чтобы выйти в ноль, нужно удвоить остаток, а на это у многих уходят месяцы и годы.
Отсюда значение риска на сделку. Серия из 10 убыточных сделок подряд при разном проценте риска на сделку (от текущего капитала) даёт:
- 1% на сделку: просадка около 9,6%
- 2% на сделку: около 18,3%
- 5% на сделку: около 40,1%
- 10% на сделку: около 65,1%
Серия из десяти убытков случается чаще, чем кажется, особенно у стратегий с невысоким процентом прибыльных сделок. При 1-2% на сделку она неприятна, но переживаема. При 10% она почти обнуляет счёт.
Что из этого следует на практике:
- Фиксируйте риск на сделку в процентах от капитала и не меняйте его посреди серии убытков.
- Заранее задайте максимально допустимую просадку и порог, после которого вы останавливаетесь и разбираете сделки.
- Не пытайтесь отыграться увеличением объёма: именно так короткая просадка превращается в длинную. Мартингейл и неограниченные сетки работают против этой арифметики, подробнее в статье Грид-советники: как работают и в чём риск.
- Читайте бэктест через просадку, а не через процент прибыли: Как читать бэктест советника.
Психологическая часть здесь не менее важна: желание быстро вернуть потерянное и превращает просадку в 10% в просадку в 50%. Об этом моя книга «Игра разума»: kovalev.trade/book
Разберу вашу систему и риск-менеджмент: kovalev.trade/trading
#трейдинг #управлениерисками #просадка #риск #дисциплина