Има проста аритметика, която се забравя в момента, когато сметката отива в минус: загубата и печалбата, нужна за нейното възстановяване, не са равни. След загуба от 50% от депозита, печалба от 50% не го връща.
Защо. Ако в сметката е имало 1000 и си загубил 50%, остават 500. За да се върнеш до 1000, трябва да спечелиш 500, а това вече е 100% от текущите 500. Общата формула: след загуба от L% нужната печалба е L / (100 - L) * 100%.
Ето колко бързо расте цената на възстановяването:
- Загуба 10%: трябва +11,1%
- Загуба 20%: трябва +25%
- Загуба 30%: трябва +42,9%
- Загуба 50%: трябва +100%
- Загуба 70%: трябва +233%
- Загуба 90%: трябва +900%
Зависимостта не е линейна. При просадка до 20% възстановяването е реалистично. След 50% вече играеш друга игра: за да излезеш на нула, трябва да удвоиш остатъка, а за много хора това отнема месеци и години.
Оттук е значението на риска на сделка. Серия от 10 губещи сделки поред при различен процент риск на сделка (от текущия капитал) дава:
- 1% на сделка: просадка около 9,6%
- 2% на сделка: около 18,3%
- 5% на сделка: около 40,1%
- 10% на сделка: около 65,1%
Серия от десет загуби се случва по-често, отколкото изглежда, особено при стратегии с нисък процент печеливши сделки. При 1-2% на сделка е неприятна, но поносима. При 10% почти нулира сметката.
Какво следва на практика:
- Фиксирай риска на сделка като процент от капитала и не го променяй по средата на серия загуби.
- Задай предварително максимално допустима просадка и праг, при който спираш и разглеждаш сделките.
- Не се опитвай да си върнеш загубата чрез увеличаване на обема: точно така кратката просадка се превръща в дълга. Мартингейлът и неограничените гридове работят срещу тази аритметика, повече в статията Грид съветници: как работят и къде е рискът.
- Чети бектеста през просадката, а не през процента печалба: Как да четеш бектест на съветник.
Психологическата част е не по-малко важна: желанието бързо да върнеш загубеното превръща просадка от 10% в просадка от 50%. За това е книгата ми «Играта на ума»: kovalev.trade/book
Ще разгледам системата ти и управлението на риска: kovalev.trade/trading
#трейдинг #управлениенарисковете #просадка #риск #дисциплина